Финансовая устойчивость предприятия характеризуется группой показателей, отражающих структуру его капитала, способностью погасить свою долгосрочную задолженность и расплатиться по кредитам.

Наиболее важными из них являются:. В теории и практике финансового анализа используется большое количество и других коэффициентов, связанных со структурой баланса. Однако они формально не несут в себе новой информации, а полезны лишь с содержательной точки зрения, поскольку позволяют более глубоко осмыслить ситуацию например, коэффициент долгосрочной зависимости, коэффициент внеоборотных активов, коэффициент маневренности и др.

Коэффициент автономии собственности показывает степень независимости предприятия от внешних источников финансирования, или другими словами, долю собственного капитала в активах. Коэффициент концентрации зависимости заемного капитала отражает долю заемного капитала в источниках финансирования. Сумма коэффициентов автономии и зависимости всегда равна 1. Финансовое положение предприятия считается тем устойчивее, чем выше первый коэффициент и, соответственно, ниже второй.

Коэффициенты финансовой устойчивости

Снижение коэффициента автономии связано с получением кредитов. Это может привести к существенному ухудшению финансового положения в период спада рыночной конъюнктуры, когда доходы падают, а приходится платить проценты в прежнем фиксированном размере и возвращать основной долг.

В результате возникает реальная угроза потери платежеспособности предприятия.

Коэффициенты финансовой устойчивости — Студопедия

Благополучной считается ситуация, когда выше 0,5, то есть собственный капитала превышает обязательства. Коэффициент структуры капитала финансового левериджа считается одним из основных при характеристике финансовой устойчивости предприятия; он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. Высокая зависимость от внешних займов может существенно ухудшить положение предприятия в случае замедления темпов реализации, поскольку расходы по выплате процентов за кредиты относятся к постоянным расходам.

Кроме того, могут возникнуть затруднения с получением новых кредитов. В отдельных случаях предприятию выгодно брать кредиты даже при достаточности собственных средств, так как доходность собственного капитала повышается в результате того, что эффект от использования заемных средств значительно выше, чем процентная ставка за кредит. Коэффициент защищенности кредиторов или коэффициент покрытия процентов характеризует степень защищенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит.

Значение коэффициента покрытия процентов должен быть больше 1, в противном случае предприятие не сможет в полном объеме рассчитаться с кредиторами по текущим обязательствам. Коэффициенты рентабельности эффективности характеризуют эффективность использования активов и вложенного капитала.

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

В отличие от показателей ликвидности и финансовой устойчивости, предназначенных для анализа состояния предприятия на определенную дату, показатели рентабельности отражают результаты деятельности предприятия за определенный период времени год, квартал.

Рентабельность активов предприятия рассчитывается делением чистой прибыли на среднегодовую стоимость активов и характеризует эффективность вложения средств в активы данного предприятия. Этот показатель наиболее важен в оценке конкурентоспособности предприятия. Фактический уровень рентабельности активов предприятия сравнивается со среднеотраслевым показателем.

Рентабельность продаж — это прибыль, деленная на объем реализованной продукции, рассчитывается как на основе прибыли от продаж, так и чистой. Данный показатель свидетельствует о величине прибыли валовой или чистойпринесенной каждой денежной единицей реализованной продукции. Динамика показателя рентабельности продукции отражает изменения в ценовой политике предприятия и его способность контролировать себестоимость продукции. Рентабельность инвестированного капитала позволяет оценить эффективность и целесообразность взаимоотношений с инвесторами, поскольку указывает на доходность долгосрочного капитала.

Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Защита персональных данных ЗАКАЗАТЬ РАБОТУ. Студент - человек, постоянно откладывающий неизбежность Этапы и система показателей предварительного экспресс -диагностического анализа финансовой несостоятельности II. Этапы и система показателей предварительного экспресс -диагностического анализа финансовой несостоятельности.

Сущность диагностического анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации VII. Разработка финансовой стратегии предприятия Алгебраические критерии устойчивости Алгебраические критерии устойчивости. Критерии Гурвица Алгебраический критерии устойчивости Гурвица. Алгебраический критерий Гурвица находит широкое применение при анализе САР Анализ движения денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности прямым методом Анализ запаса финансовой устойчивости Анализ относительных показателей финансовой устойчивости.

Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Наиболее важными из них являются:

Смотрите также: